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2019年近2萬家游戲公司“涼涼”,2020年“游戲王”競爭正當時

每日經濟新聞 2020-03-19 15:21:56

每經記者 許戀戀    每經編輯 杜毅    

戰“疫”勝利在望,但疫情病毒對全行業的影響,依然在延續。

游戲板塊受疫情影響較小,最強“春節檔”概念隨之出爐。根據伽馬數據最新測算,2020年2月移動游戲市場同比增加18.6%,《和平精英》流水超越《王者榮耀》登頂。 

每經記者統計發現,農歷鼠年開市至今,網絡游戲概念板塊表現良好,整體漲幅超過10%。休閑游戲尤其是棋牌品類向好,相關公司一季度業績預告佐證了這一點,如上海姚記科技(證券代碼:002605)2020年一季度業績預增超過150%。

已經有十余家上市游企明確表示2020年將進軍云游戲,2020年云游戲賽道將更加擁擠。第三方數據預測,2023年云游戲用戶規模預計將達到6.58億人,中國云游戲市場規模預計將達到986.4億元。

2019年,移動游戲收入約1514億元。移動游戲的競爭也從單純拼產品,到拼有多少IP、和IP的精細運營能力。

 

根據伽馬數據發布的《2019—2020年移動游戲IP潛在價值評估報告》(下簡稱報告)顯示,2019年IP改編游戲始終占據移動游戲市場六成以上份額,市場收入也具備持續增長的潛力。

這一次,誰能成為王者?

年報閱兵 近7成盈利 短期紅利正在消減

游戲行業無論是大盤表現還是相關個股,都呈現出了穩中向好的趨勢。2018年,因為版號凍結、總量調控等行業調整,游戲行業業績一度疲軟,游戲行業老大騰訊也未能避免。

2019年,不僅行業增速較2018年有明顯回升,游戲公司業績也回暖明顯。每經記者梳理28家發布業績快報的游戲上市公司發現,天神娛樂、聚力文化、愷英網絡、金科文化等10家公司出現虧損,占比較低,近7成公司盈利。不少公司業績上升明顯,不少公司凈利潤增長率甚至超過100%。

 

從規模凈利潤來看,28家上市公司中盈利最多的是A股游戲公司老大哥世紀華通,作為A股最大游戲企業,世紀華通2019年實現營收151.1億元,凈利潤同比增89.49%,包含盛躍網絡2019全額并表數據后,世紀華通2019年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為29.6億元。其次是三七互娛,凈利潤達21.4億元,增長112.6%。除此之外,掌趣科技和天舟文化在2019年的凈利潤增長率均超過100%。

對此,盛趣游戲副總裁譚雁峰在接受每經記者采訪時表示,大部分業績保持穩步增長的企業均有著類似原因,一方面新游研發品質得到進一步提升,獲得更多用戶認可;另一方面,旗下運營多年的核心產品獲得一定的增長。另外,海外市場在2019年繼續獲得青睞,游戲廠商紛紛加碼海外發行,這對業績增長也起到了重要的助推作用。 

“2019年,新品增量以及老產品的長線運營是支撐游戲行業收入增長的關鍵。”三七互娛相關負責人在接受每經記者采訪時表示,在行業精品化趨勢下,用戶向頭部產品以及頭部公司集中的趨勢越來越明顯,從業績快報的情況看,大部分行業頭部公司的業績都實現了超行業增速增長。

一位游戲行業從業者表示,游戲公司業績上漲明顯的主要原因還是手游產品表現強勢,而虧損企業也有共性,大多都是在2019年出現了業績暴雷或高層內訌。

比較典型的是天神娛樂,2019年虧損11.51億元,雖然相比2018年巨虧70多億有所收窄,但天神娛樂已經連續2年虧損,虧損總額超過80億元,同時天神娛樂2019年也經歷了長期的管理層內訌,最后以管理層大換血結局。 

年報背后,春節檔休閑游戲爆發,帶動相關公司業績大漲也讓行業矚目,以姚記科技和昆侖萬維表現最為明顯。姚記科技預計2020年一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.32億元—1.74億元,增長幅度150%-230%。

一位長期跟蹤游戲行業的券商分析師告訴每經記者,2018年盈利下滑是受到版號暫停發放影響,隨著版號發放在2019年逐步恢復正常,游戲公司新產品得以陸續上線并且取得超預期的流水表現,最終帶動盈利的高增,反映出來的是游戲公司本身研發、運營能力提升對于業績的帶動。

 

今年一季度由于春節的刺激,游戲公司業績向好,但這并非長久。行業資深人士向每經記者透露,雖然短時間內,假期延長帶來的“宅經濟”刺激了移動游戲市場的增長,但長期來看,新游延期上線、游戲研發進度擱置、中小型游戲企業資金不足等不利影響也逐漸顯現。

數據顯示,2020年2月,進入ios日暢銷榜TOP200新游數量僅有四款,成為近幾年新游數量最低的一個月。2月大部分游戲公司選擇讓員工在家辦公,通過遠程視頻會議設備等方式推進業務工作,在市場方面,游戲企業的品牌營銷以及產品運營都受到影響,延緩了游戲企業研發進度和游戲上線計劃。

版號縮水  近2萬家游戲公司注銷

2015年和2016年可以說是A股游戲概念最火爆之時,那兩年行業規模的增長率均在90%以上。資本瘋狂追逐游戲,收購方對并購的游戲公司普遍給出高估值,相關數據顯示,2015年,游戲類上市公司的PE倍數高達98.46,當年A股的PE倍數僅為23.16。 

猝不及防,2018年,游戲行業進入寒冰時代。2018年底2019年初,以天神娛樂為代表的上市游戲公司紛紛暴雷,業績巨虧。行業由于版號和總量調控,更是陷入疲軟。2018年,游戲行業增速僅為5.3%,降至歷史冰點。來自啟信寶和央視的數據顯示,2019年,全國注銷、吊銷的游戲公司數量近2萬家,2018年則不到1萬,行業人士一時人心惶惶。

游戲運營必備的通行證版號也大幅縮水,2019年全部拿到版號的游戲不足2000款。2020年版號發放未有增加趨勢,截止到3月初,已經公布的游戲版號總計才200余款。

 

近三年游戲版號發放數量 每經記者根據公開數據整理(數據截至時間3月14日)

然而結果讓人意外,2019年行業增速不退反進,行業增速為7.7%,相比2018年有所提升。譚雁峰告訴記者,從數據來看,2019年的版號總量并不多,1570個版號前提下仍有2308.8億元人民幣的產業規模,產業的增速沒有因為版號數量減少而放緩,這從側面反映出國內游戲企業業績增長、產業規模提升,已經不過度依賴產品數量,而是呈現更加健康、可持續發展的態勢。譚雁峰判斷,中國游戲市場已經是典型的精品化市場,“這個趨勢在未來的三到五年里不會改變”。

版號政策變化,進一步加速了中國游戲行業洗牌速度。2020年,版號又有新動態,近期,應用商店對版號的卡緊,讓游戲行業再次嗅到了嚴監管的風向。如蘋果AppStore通知開發者游戲上線蘋果商店必須提供版號,曾經一些鉆空子的游戲,將再也無法在蘋果這一主流應用商店獲利。 

在譚雁峰看來,與2018年相比,2019年中國游戲行業無論是從資本層面還是產業層面,都可以說是全面復蘇的一年,包括A股游戲企業估值得到修復、游戲版號審批恢復常態,整個游戲產業向精品化轉型。隨著精品化程度的進一步提升,游戲行業再次進入產品為王的時代,游戲行業兩極分化也愈加明顯。

產業風向 IP改編 移動游戲收入近千億

“從總體來看,移動游戲業務的持續高速增長是三七互娛本期收入及利潤增長的主要驅動力。”上述三七互娛相關負責人告訴每經記者,2019年是三七互娛的產品大年,移動游戲發行業務流水大幅提升,移動游戲業務收入較上年增長70%以上。

移動游戲,已然成為游戲公司業績增長的重要引擎。譚雁峰也坦言,2019年世紀華通完成對盛趣游戲的全部重組工作,盛趣游戲2019年端游回暖,同時上線了多款新品手游,取得了不錯的市場成績,為世紀華通2019年凈利潤大幅提升做出重要貢獻。

2016年,移動游戲收入約819.2億元,也就在那一年,首次超過端游,成為游戲行業最熱門的細分賽道。2019年,移動游戲收入約1514億元,吸金能力依然驚人。然而隨著行業競爭白熱化,獲取用戶越來越難也是游戲公司必須面臨的困境。

 

根據伽馬數據的研究,近年來中國代表性上市游戲企業銷售費用快速提升,2018年漲幅達到64.9%,2019年前三季度銷售費用超過百億元。伽馬數據認為,一是大量存量用戶沉淀在長線產品中,較以往獲取難度更大。二是由買量成本上漲可知,游戲產品對用戶流量競爭激烈。作為“用戶獲取難”的應對策略,目前IP改編產品仍是高效獲取用戶的方式之一。

報告顯示,從市場層面來看,2019年IP改編游戲始終占據移動游戲市場6成以上份額。從2016年以來,IP改編移動游戲市場收入呈現逐年增加的趨勢,2016年這一收入為547.3億元,到了2019年,則上升到987.4億元。

伽馬數據聯合創始人和首席分析師王旭在接受每經記者采訪時表示,一方面,IP產品朝著精品化發展。早期換皮洗量的模式已經難以立足,低質量IP產品被市場淘汰,精品化產品使得IP游戲市場得以良性發展。另一方面,移動游戲IP來源進一步豐富,游戲能夠從影視、動漫、主機游戲等不同領域獲得授權,即使一些小眾IP商業價值也在被逐漸挖掘,新IP持續孵化,IP供給充足。

 

從產品維度透露出的趨勢也是如此。報告顯示,2019年流水TOP100移動游戲產品中,七成產品擁有IP,流水占比達到65%。除了長線運營的《夢幻西游》《大話西游》等產品外,近年上線的IP新品也具備較高活力,包括《和平精英》《完美世界》《跑跑卡丁車官方競速版》等均在2019年上線,《QQ飛車》等產品上線時間不足兩年。IP游戲市場始終具備著較高的活力,后入者也存在一定市場機會。

雖然客戶端游戲IP依然是移動游戲主要的IP來源,但是文學和動漫IP也不斷受到游戲廠商的青睞。從2019年主要游戲IP類型流水同比增長情況來看,文學IP改編移動游戲市場增長率達到52.4%,市場規模也超過了動漫IP。這主要受到《龍族幻想》《斗羅大陸》等移動游戲產品的驅動,其中《斗羅大陸》更是采用了小說、動漫、游戲等多領域聯動的形式進行產品推廣。

 

譚雁峰告訴每經記者,站在游戲公司的角度,IP多元化為企業發展提供了更多的助力,企業能夠在多領域、多元化布局的過程中更高效、更精準。但他同時提醒,企業在開發IP的過程中,不能盲目追求商業利潤,不僅要嚴格把控內容品質,還要圍繞IP的生態內容建設,通過影視、動漫、文化等領域深度挖掘IP。譚雁峰介紹,盛趣游戲近期開發的《慶余年》同名手游就是文學IP,“如何處理好‘還原’和‘突破’之間的平衡,是文學IP開發的難點。”

從現階段來看,文學IP具備受眾廣、儲備豐富等優點,也在逐漸擺脫簡單換皮的改編模式,未來市場規模或進一步提升。從動漫IP來看,動漫IP改編移動游戲市場增長乏力,不少頭部動漫IP經歷多次改編,商業價值透支,后續產品吸量能力逐漸弱化。

在三七互娛看來,IP來源多元化是機遇,上述三七互娛負責人表示,三七互娛已同閱文集團簽訂合約,未來雙方將就《斗羅大陸》IP共同打造幾款風格、玩法各異的移動游戲。“但同時公司也不會過于依賴IP,會根據自己的研發需求同合適的IP方合作。”該負責人表示,三七互娛已通過對外投資等方式在文創產業其他高增長細分領域布局,目前公司正著手將《永恒紀元》等自研精品游戲開發成IP。

 

劍指全球  騰訊、網易等競爭IP生意

IP生意做成了,隨之而來的經濟效益將是滾雪球式的增長。在IP改編游戲上,中國游戲公司本就經驗豐富,此前大熱的《權游》IP游戲開發商就是中國公司游族網絡。

 

報告認為,目前IP改編產品成中國游戲企業核心競爭力之一,包括騰訊、網易等多個游戲公司均有深入布局。IP為企業帶來數十億元乃至百億元的收入,游戲公司也通過IP培育孵化、版權購買等多種方式獲取IP資源,并在IP產品開發、營銷、運營等多個環節構建自身的護城河。

以騰訊為例,騰訊在游戲、動漫、影視、文學等多領域進行了深入布局,儲備了豐富的IP資源。報告認為,未來騰訊將利用旗下重點IP拓展全球移動游戲市場,包括《英雄聯盟》、《地下城與勇士》等在內的IP有望獲得較好的商業化成果。

其中,《英雄聯盟》改編為移動游戲的IP潛在價值超過500億元,這也將直接對標《王者榮耀》。報告認為,這一IP的主要價值來源于其用戶基礎及電競賽事構建的用戶生態,這使得“英雄聯盟”IP在國內的熱度仍處于較高水平。

除了騰訊,網易的IP改編游戲也備受關注。旗下端游IP《夢幻西游》《大話西游》經過多年發展積累了大量用戶,改編成移動游戲后市場表現穩定,上線四年流水能位列移動游戲流水收入TOP5。《夢幻西游》這一IP改編移動游戲潛在價值超過350億元。除了端游IP改編,網易的原創IP也頗引人注目。以《陰陽師》為例,這一IP已經有了泡面番音樂劇、主題店等不同形式的聯動開發。由周迅、陳坤主演的相關題材電影也已經在后期制作,2020年即將上映。 

王旭表示,肉眼可見的是,端游IP庫存消耗速度進一步提升。未來,全球性IP改編產品數量將提升,IP也成為獲取海外用戶重要手段。

從全球重要市場的TOP50產品來看,IP改編移動游戲占據了較為重要的市場份額。全球TOP50移動游戲中IP產品占據了約六成市場份額,在中國、日本、美國三大主要移動游戲市場,IP產品也扮演了重要的角色,且具備一定的市場增長空間,未來全球性IP改編產品數量將提升。

譚雁峰告訴每經記者,與常規IP相比,全球IP具有更強的號召力和影響力,根據現有的趨勢,全球IP在改編上可能會發生一些變化,或者說是強化,呈現游戲形態多樣化、開發模式深度化以及改編內容垂直化的趨勢。“全球性IP優勢很多,包括IP已經在多個國家和地區擁有了眾多核心粉絲,具有先天的影響力,為產品在全球發行打下了基礎;但全球IP對廠商能力的要求也更加苛刻。” 

王旭告訴記者,全球IP版權方具備強烈的變現意愿,如華納、迪士尼等均具備在游戲領域變現的需求,而IP產品改編也是中國游戲公司所擅長的領域。

上述券商分析師則認為,優質IP對于游戲的研發是一個加分項,但是應該客觀看待IP對于游戲的價值,“游戲的核心還是在玩法和創新,IP只是一個世界觀的加持,在游戲上線初期對于導流有一定優勢,后期的留存和付費還是要看本身產品品質”。

此外,云游戲的發展在2020年更受矚目,游戲廠商紛紛加碼。2019年年底,騰訊視頻云業務總經理李郁韜曾表示:“2020年云游戲將迎來爆發。未來三年,中國云游戲市場將持續高速增長,第三方數據預測,到2023年云游戲用戶規模預計將達到6.58億人,中國云游戲市場規模預計將達到986.4億元。”

2020年游戲王競爭,劍拔弩張。

封面圖片來源:攝圖網

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最新評論(1)
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    曬太陽的雪萊 2020-03-21 18:11:03

    騰訊:爭什么爭,你們都是小弟

    [1]

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